潜力股推荐:中海油服(601808)
2012-11-23 22:49:15 来源：中国船舶与海洋工程网信息中心

中海油服 (601808):    《钻井和物探业务增长加速 南海勘探将带来巨大市场空间》
    10月25日3季报披露: 2012年三季度净利润同比增长13.50%，业绩0.85元。
    (1)受中国近海勘探开发持续保持活跃，公司预计主要客户2012年资本支出预计将达到93亿-110亿美元，比2011年增长30%以上，计划勘探井114口，比2011年增长10.7%。
    (2)公司是中国近海最具规模且占主导地位的综合油田服务供应商，操作着中国最强大的海上石油服务装备群，业务涉及石油天然气勘探、开发及生产的各个阶段，主要分为钻井服务、油田技术服务、船舶服务、物探勘察服务四大板块。
    (3)公司既有像中海油这样的核心客户，同时又拥有一批作为石油行业领先企业的重要客户，中海油作为中国近海最主要的油气公司，同时也是公司最重要的客户，通过为其提供服务，公司的业务增长得到了可靠的保障。
    (4)海外公司10亿美元债务融资购买钻井平台或提升盈利空间。公司或可通过此举购买7艘自升式平台或2艘半潜式平台。以公司目前93.2%的日历天使用率，40%左右毛利率来看，将极大提升公司盈利空间。
    (5)在中国航母战斗能力逐渐形成的军事威慑下，以及中国高层保持克制并积极寻求和平解决南海争端的努力下，未来南海深水领域有可能能够实现国家之间合作开发的双赢局面。南海问题的有效解决将会为中海油服带来巨大市场空间。
    (6)公司第三季度油气净产量明显上升，预计四季度产量仍将维持强劲，全年有望超出目标，而对加拿大石油公司尼克森的收购案预计也将如期交割。
    预计12-14年份EPS分别为 1.07/1.28/1.66元。 股价企稳，逢低关注。