4月份国内中厚板市场走势预测
2012-4-5 10:03:51 来源：中国船舶与海洋工程网信息中心

概述 ：3月初国内中厚板市场延续上月底上涨的趋势，价格继续小幅上涨。上半月由于开两会，期货、股市引来较好的走势，现货市场也维持波动上行的走势。国内中厚板市场经过持续拉涨后继续走高压力增加。下游工程机械和造船行业均呈现低迷开局，使得中厚板市场终端需求释放缓慢，尤其市场价格持续拉涨后，下游客户观望情绪较高，成交量较前期萎缩。进入3月下半月后，受到月底回款压力影响，国内中厚板市场呈现趋弱走势，暗降现象增多；随着临钢和河钢等钢厂中厚板出厂价格的大幅拉涨，商家信心再度受到鼓舞，市场报价随着小幅跟涨。由于终端需求释放缓慢，市场需求并未有明显活跃迹象，整体成交疲软。
　　目前国家宏观经济政策方面有调整，国内钢厂出厂价格大幅上涨，目前，利好消息渐多，季节性需求开始放大，政策的适度微调，目前国际钢市保持上行走势，这些都将支撑价格的上涨；2月外汇占款仅增251亿，再降存准率或近在眼前。无论从需求还是资金面的情况，均逐渐向对钢材市场有利的方向发展，长期来看市场价格继续震荡走高仍可期待。目前钢厂发货量不大，库存呈下降趋势，预计4月份国内中厚板市场将维持上涨的态势。

　　一、市场走势
　　3月国内中厚板价格走势较上月有大幅的上涨。月初国内中板价格延续上月末上涨的走势。国内10个重点城市20mm中板价格为4322元/吨，比上周同期涨56元/吨，比上月同期涨109元/吨。近日，受到钢材期盘震荡拉涨利好刺激，整个钢材现货市场价格明显活跃，加之钢厂方面出厂价格不断上调推动，中厚板市场价格延续涨势。随着季节推移，中厚板终端需求呈现缓慢启动，但是由于市场价格持续拉涨，下游企业观望情绪显现，高价位成交难度加大。国内各个钢厂对市场供货力度不大，唐钢等个别钢厂发货有增加趋势，整体库存开始小幅下降。中上旬国内中厚板波动小幅上行。国内10个重点城市20mm中板价格为4351元/吨，比上周同期涨29元/吨，比上月同期涨129元/吨。两会期间，钢材市场多了份观望，中厚板市场经过持续拉涨后继续走高压力增加。下游工程机械和造船行业均呈现低迷开局，使得中厚板市场终端需求释放缓慢，尤其市场价格持续拉涨后，下游客户观望情绪较高，成交量较上周萎缩。国内各个钢厂对市场供货仍无明显增加，各个区域市场库存均小幅走低。中旬国内中厚板价格继续保持小幅上涨走势。国内10个重点城市20mm中板价格为4378元/吨，比上周同期涨27元/吨，比上月同期涨146元/吨。钢材股市、期盘行情连续三日震荡走高，带动中厚板市场也表现活跃，多个城市市场价格小幅拉涨；后期，受到温家宝讲话房价远远未回落到合理价位的影响，股市、期盘暴跌，钢材市场阴云笼罩，中厚板市场也现盘整态势。下游终端需求释放十分温和，后期，下游市场采购积极性降温，成交萎缩。国内各个钢厂对市场供货暂无明显放量，随着资源缓慢消耗，市场库存继续走低。中下旬国内中厚板市场弱势运行。国内10个重点城市20mm中板价格为4395元/吨，比上周同期涨17元/吨，比上月同期涨129元/吨。受到月底回款压力影响，中厚板市场呈现趋弱走势，暗降现象增多；随着临钢和河钢等钢厂中厚板出厂价格的大幅拉涨，商家信心再度受到鼓舞，市场报价随着小幅跟涨。由于终端需求释放缓慢，市场需求并未有明显活跃迹象，整体成交疲软。国内各个钢厂对市场发货依然偏缓，供销基本维持弱势平衡，市场库存维持偏低水平。
　　从整体3月份中厚板市场的整体走势看，较上月还是有明显的上涨。据数据资料显示：截至3月28日，国内10个重点城市20mm中板价格为4409元，比上月同期上涨99元。上海20mm中厚板价格为4480元，比上月同期上涨60元；天津20mm中厚板市场价格为4280元，比上月同期上涨30元，广州20mm中厚板市场价格为4600元，比上月同期上涨120元。
　　造船板市场：受区域中板品种价格乏力上攻走势带动，区域上海、江阴等市场低位船板价格亦有上涨表现，不过由于下游需求面仍较为低迷，加之贸易商方面手中存货不多，对后期行情也无更多看涨信心，交易日内实际涨幅不大；中南广州、乐从市场造船板价格本已高位水平，短期接单不多情况下，大多贸易商报价也无明显变化。钢厂政策方面，新余方面对3月份船板价格维稳，现CCSA 16-20mm规格出厂价格为4970元/吨；南钢方面对3月份上旬订货基价上调50元/吨。考虑到短期市场新增资源不多，贸易商库存压力较小，但下游需求面支撑力不足，国内造船板继续盘整表现。

　　二、中厚板产量环比小幅下降
　　得益于部分厂方对春节前终端用户备货增储的良好预期，以及部分提前年休的产线、轧机恢复生产，今年1月份中厚板产量比去年12月份有所增长，日均产量增幅也比较明显。2月份市场价格的逐步反弹，利润空间逐步放大，对中厚板厂方的生产积极性形成一定提振，从而在2月份中厚板日均产量水平保持了增长的态势。不过由于2月份生产天数较少，造成当月月度产量水平环比略低；同时，今年1、2月份月度、日均产量同比去年亦暂时处于较低水平。
　　具体数据上，2月份中厚板产量为535万吨，环比1月份537.7万吨水平，减少了2.7万吨，减幅为0.5%；同比去年2月份585.7万吨水平，减少了50.7万吨，减幅为8.7%。今年1-2月份累计中厚板产量为1072.7万吨，同比减少了135.9万吨，减幅为11.2%。
　　反映到日均数据上，2月份中厚板日均产量为18.4万吨，环比1月份17.3万吨日产水平，增加了1.1万吨，增幅为6.4%；同比去年2月份20.9万吨日产水平，减少了2.5万吨，减幅为12%。
　　分地区来看，2月份华东地区中厚板产量为193万吨，环比1月份水平增加了7.9万吨，增幅为4.3%，同时其占当月全部中厚板产量比例为35%，比1月份上升了1个百分点；相反，其他华北、中南、西部地区产量均环比有所减少，其2月份合计产量为342万吨，环比1月份减少了10.6万吨，减幅为3%，占当月全部中厚板产量的比例为65%。
　　分品种来看：
　　2月份特厚板日均产量为1.5万吨，较1月份1.3万吨日产水平，增加了0.2万吨，增幅为15.4%；反映到月度数据上，当月产量为42.9万吨，较1月份40.8万吨月产水平，增加了2.1万吨，增幅为5.2%。
　　2月份厚钢板日均产量为6.7万吨，与1月份日产水平基本相当，环比仅略减少了0.4个百分点；反映到月度数据上，当月产量为193.2万吨，较1月份207.3万吨月产水平，减少了14.1万吨，减幅为6.8%。
　　2月份中板日均产量为10.3万吨，较1月份9.3万吨日产水平，增加了1万吨，增幅为10.8%；反映到月度数据上，当月产量为298.9万吨，较1月份289.6万吨月产水平，增加了9.3万吨，增幅为3.2%。

　　三、中厚板进出口量同时扩大
　　进入吉祥龙年，国内外经济环境依然复杂多变，市场需求现状及前景也很不乐观，不过1月份我国中厚板出口规模还是实现了同比扩大的目标，达到2010年以来1月份出口新高水平；相反，当月进口规模则由于国内下游厂方减少对国外资源的采购量，而呈现出大幅的下滑。
　　从数据上看，当月中厚板实现出口34.74万吨，同比11年出口水平增加了4.69万吨，增幅为15.61%；反映到日均水平上，当月日均出口1.12万吨，同比增加了0.15万吨，增幅为15.46%。
　　当月中厚板实现进口8.44万吨，同比11年进口水平减少了4.18万吨，减幅为33.12%；反映到日均水平上，当月日均进口0.27万吨，同比减少了0.14万吨，减幅为34.15%。
　　分品种日均进出口情况来看，1月份日均出口增幅明显的是中板，当月日均出口量为1.09万吨，同比增加了0.16万吨，增幅为17.2%；特厚板日均出口量与11年同期水平基本相当，为0.01万吨；而当月厚钢板日均出口量为0.02万吨，同比减少了0.01万吨，减幅为33.33%。
　　1月份日均进口减幅明显的是中板，当月日均进口量为0.22万吨，同比减少了0.09万吨，减幅为29.03%；特厚板日均进口量与11年同期水平基本相当，仍为0.01万吨；而当月综上述数据， 我国进出口中厚板品种当中主要还是中板，而特厚板和厚钢板进出口量则相对较小。后期中厚板出口规模的继续扩大仍有赖于国际经济形势的逐步好转，国内中厚板钢厂也需要调整产品结构及新产品的研发来提升国际竞争力。
　　厚钢板日均进口量为0.05万吨，同比则增加了0.04万吨，增幅为400%。

　　四、四月份中厚板市场走势预测
　　1、钢厂出厂价格不断拉涨减产力度依然较强
　　3月13日，太钢对4月份中厚板出厂价格进行调整，现14-20mm普中板为3750元，上调50元；14-20mm低合金板为3900元，上调50元(不含税)。3月15日，首钢对中板4月份订货价格进行调整，具体调整情况如下：所有品种价格上调100元，调整后Q235材质14-20mm中板出厂价格为3970元，Q34514-20mm低合金板出厂价格为4140元(不含税)。同日，天钢出台新一期价格政策，新厂普板16-20mm规格自提结算价为4320元，较上期上调20元，完成协议量优惠50元；老厂普板16-20mm规格自提结算价为4300元，维持上期不动，完成协议量优惠50元(含税自提)。
　　3月19日，临钢出台4月份中厚板价格政策：在3月份基础上上调150元，Q235材质20mm×2000×8000中厚板出厂价格为3750元(不含税)。3月20日，河北钢铁集团对板材产品2012年4月出厂价格进行调整，中厚板上调150元，Q235材质14-20mm中厚板订货价格为4370元(含税)。华伟3月下旬价格上调50元，萍钢3月下旬价格上调60元，韶钢中板上调30元，柳钢中板上调50元，八钢中板上调150元，河北钢铁集团中板上调150元，成本支撑较为明显。
　　2、下游行业开始慢慢复苏 终端需求启动缓慢
　　2012年中国工程机械销售弱势开局。据中国工程机械工业协会统计，1月挖掘机、装载机、推土机和压路机销量同比分别下降53.1%、49.8%、66.6%和53.3%，环比分别下降38.5%、64.3%、18.7%和35.0%。
　　据克拉克松统计，以2月末为准，全球的手持订单量为3.494亿DWT（5760艘），与上个月末的3.4亿DWT（5623艘）相比，以DWT为准上升2.76%，以艘为准上升2.44%。2月份的新造船订单量为310万DWT（63艘），与1月相比，以DWT为准上升22%；2月份的船舶交付量为760万DWT(94艘)，与1月份的1960万DWT(267艘)相比，大幅下降。这有助于手持订单量的上升。
　　其中，日本的手持订单量增加趋势更为明显。据克拉克松统计，以2月末为准，中国的手持订单量为4220万CGT、1.507亿DWT、2392艘；韩国的为3590万CGT、1.038亿DWT、1089艘；日本的为1710万CGT、6370万DWT、869艘。中国及韩国，与上月的相比，变化不大、小幅上升或者小幅下降，但日本则以 CGT、DWT、艘为准，分别猛增21.3%、20.9%、27%。
　　工程机械行业和造船两个行业均表现颓废。工程机械行业是国内中厚板市场主要下游行业，而工程机械行业的低迷运行情况，使得中厚板资源的消耗速度减慢。而造船行业全球订单有回升趋势，国内订单暂时变化不大，进入4月份后，市场需求有望能回升的趋势。
　　3、低位库存为商家力挺价格提供了动力
　　国内中厚板市场库存同比大幅下降，由于钢厂检修和减产，对市场的投放力度不大，加上市场价格的上涨，库存低位对市场价格形成有利支撑。据不完全统计，截至3月23日，国内29个重点城市中厚板库存量达163.36万吨，月同比下降4.83%，季同比上升12.46%，年同比下降22.68%。其中天津市场中厚板库存量在5.8万吨，月同比下降4.92%，季同比下降4.92%，年同比下降45.79%；上海市场中厚板库存量在37.6万吨，月同比比上月同期下降1.05%，季同比下降1.57%，年同比下降0.66%；广州市场中厚板库存量在10.3万吨，月同比上升5.1%，季同比上升80.7%，年同比下降23.7%；受到中厚板下游行业景气度较差以及国内中厚板生产企业利润较低等影响，钢厂对中厚板的减产、检修力度依然较大，对国内各个市场供货力度较小，导致市场资源补充缓慢，且经销商补货依然较为谨慎，使得整体库存水平明显低于往年同期水平。
　　4、市场需求仍有进一步释放可能
　　两会中，政府将经济增长目标定为7.5%，但市场普遍预期2012年国内经济增速肯定在8%以上，从各地方政府的经济增长目标来看，中西部省份没有一个低于10%，这也表明2012年钢材需求量将呈稳步增长态势。随着时间推移，国内气温回暖，中厚板市场需求旺季姗姗来迟，3-4月份市场需求有望进一步释放。但是与此同时也表明了2012年宏观经济政策将继续保持稳健，出台大规模刺激政策的可能性不大。
　　5、资金面难有大幅度宽松
　　2012年国家将继续实施稳健的货币政策，适时适度进行预调微调。2012年广义货币供应量M2的增长目标为14%左右，比2011年年末M2实际增长值略有提升，但创下了近几年来的最低预期值，因此2012年货币政策出现全面放松的可能性不大，预调微调仍是主基调。况且，与去年相比，今年提出的通胀目标保持不变，依然为4%(低于2011年实际涨幅5.4%)，这一目标高于了市场之前普遍预期的3.5%左右，可见国内输入性通胀压力仍存。总的来说，今年钢铁行业的资金面将很难出现较大幅度的宽松。
　　综上所述，受制于整个钢铁行业的运行环境，中厚板市场也很难寻找到较大突破。近期，市场需求或有望进一步释放，但是释放程度不容乐观，而行情回暖后钢厂复产力度仍不可忽视，供需矛盾仍将长期存在。预计短期内中厚板市场价格将呈现艰难上涨，且上涨空间有限。进入4月份，市场需求将有所恢复，4月是钢材市场需求旺季，估计4月中上旬国内中厚板市场价格多呈小幅走高的态势，中下旬市场将有小幅调整，预计整体4月份国内中厚板市场价格将出现继续上行趋势，但涨幅不会太大。